一、交易业务

1、业务说明：

在银行间债券市场及交易所债券市场对已上市交易的国债、企业债、金融债、短期融资券等固定收益类品种进行买卖，为市场提供流动性服务。

2、解决客户需求：

解决固定收益类投资者交易对手方和流动性需求

3、涉及品种：

国债、企业债、公司债、金融债、短期融资券等固定收益品种。

二、利率互换业务

1、业务说明：

利率互换是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相交换，交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。

2、解决客户需求：

利率互换的目的是减少融资成本和利率风险。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。总体讲，优势如下：

☆ 降低融资成本。出于各种原因，对于同种货币，不同的投资者在不同的金融市场的资信等级不同，因此融资的利率也不同，存在着相对的比较优势。利率互换可以利用这种相对比较优势进行互换套利以降低融资成本。

☆ 资产负债管理。利率互换可将固定利率债权（债务）换成浮动利率债券（债务）。

☆ 对利率风险保值。对于一种货币来说，无论是固定利率还是浮动利率的持有者，都面临着利率变化的影响。对固定利率的债务人来说，如果利率的走势下降，其债务负担相对较高；对于浮动利率的债务人来说，如果利率的走势上升，则成本会增大。

3、涉及品种：

国内利率互换的浮动端基准利率包括：Fr007、shibor3M、shiborO/N、1YDepo以及贷款利率等。